Forex Terminology / Forex as a Profession

FOREX TRADING:

Forex Terminology

A
Ask
The price at which a trader will buy a currency. Also known as the offer, it’s the price a seller is willing to sell at.
B
Base Currency
The currency used as the base to quote a pair. For instance in the EURUSD pair, the EUR is the base currency, in the USDJPY, the USD is the base.
Bear
Someone who believes the prices/market will decline.
Bear Market
A market in which prices decline sharply against a background of widespread pessimism (opposite of Bull Market).
Bid
The price at which a trader will sell a currency.
Bid/Ask Spread
See spread
BOC
Bank of Canada, Canadian central bank.
BOE
Bank of England, UK’s central bank.
BOJ
Bank of Japan, Japanese central bank.
Bull
Someone who believes the prices/market will rise.
Bull Market
A market characterised by rising prices.
Broker
An agent who handles investors' orders to buy and sell currency. In the FX business, no commission is charged as the broker makes money through the spread.
C
Cable
Dealers slang for the Sterling/US Dollar exchange rate.
Candlestick
A candlestick chart is a style of bar-chart used primarily to describe price movements of a security, derivative, or currency over time. It is a combination of a line-chart and a bar-chart, in that each bar represents the range of price movement over a given time interval.
Call Rate
The overnight interbank interest rate.
Cash Market
The market for the purchase and sale of physical currencies.
Central Bank
The institution that manages a country’s monetary policy.
Convertible Currency
Currency which can be freely exchanged for other currencies or gold without special authorisation from the appropriate central bank.
Counter party
The customer or bank with whom a foreign deal is made. The term is also used in interest and currency swaps markets to refer to a participant in a swap exchange.
Cross Rate
An exchange rate between two currencies, usually constructed from the individual exchange rates of the two currencies, measured against the United States dollar.
Currency Risk
The risk of incurring losses resulting from an adverse change in exchange rates.
Currency Swap
Contract which commits two counter-parties to exchange streams of interest payments in different currencies for an agreed period of time and to exchange principal amounts in different currencies at a pre-agreed exchange rate at maturity.
Currency Option
Option contract which gives the right to buy or sell a currency with another currency at a specified exchange rate during a specified period.
Currency Swaption
OTC Option to enter into a currency swap contract.
Currency Warrant
OTC Option; long-dated (more than one year) currency option.
D
Day Trading
Refers to opening and closing the same position or positions within one day's trading.
Dollar Rate
When a variable amount of a foreign currency is quoted against one US Dollar, regardless of where the dealer is located or in what currency he is requesting a quote. The exception is the Sterling/US Dollar rate (cable) which is quoted as variable amount of US Dollars to one Sterling.
E
ECB
European Central Bank.
Exchange Rate Risk
See Currency Risk.
F
Federal Reserve (Fed)
The Central Bank of the United States.
Fixed Exchange Rate
Official rate set by monetary authorities for one or more currencies. In practice, even fixed exchange rates are allowed to fluctuate between definite upper and lower bands, leading to intervention.
Flat / Square
To be neither long nor short is the same as to be flat or square. One would have a flat book if he has no positions or if all the positions cancel each other out.
Floating Rate Interest
As opposed to a fixed rate, the interest rate on this type of deal will fluctuate with market rates or benchmark rates. One example of a floating rate interest is a standard mortgage.
Foreign Exchange Swap
Transaction which involves the actual exchange of two currencies (principal amount only) on a specific date at a rate agreed at the time of the conclusion of the contract (short leg), at a date further in the future at a rate agreed at the time of the contract (the long leg).
Foreign Exchange (or Forex or FX)
The simultaneous buying of one currency and selling of another in an over-the-counter market.
Forward
A deal that will commence at an agreed date in the future. Forward trades in FX are usually expressed as a margin above (premium) or below (discount) the spot rate. To obtain the actual forward FX price, one adds the margin to the spot rate. The rate will reflect what the FX rate has to be at the forward date so that if funds were re-exchanged at that rate there would be no profit or loss (i.e. a neutral trade). The rate is calculated from the relevant deposit rates in the 2 underlying currencies and the spot FX rate. Unlike in the futures market, forward trading can be customized according to the needs of the two parties and involves more flexibility. Also, there is no centralized exchange.
Fundamental Analysis
Thorough analysis of economic and political data with the goal of determining future movements in a financial market.
G
GTC
"Good Till Cancelled". An order left with a Dealer to buy or sell at a fixed price. The order remains in place until it is cancelled by the client.
H
Hedging
The practice of undertaking one investment activity in order to protect against loss in another, e.g. selling short to nullify a previous purchase, or buying long to offset a previous short sale. While hedges reduce potential losses, they also tend to reduce potential profits.
High/Low
Usually the highest traded price and the lowest traded price for the underlying instrument for the current trading day.
I
Initial Margin
The required initial deposit of collateral to enter into a position as a guarantee on future performance.
Interbank Rates
The Foreign Exchange rates at which large international banks quote other large international banks.
L
Limit Order
An order to buy at or below a specified price or to sell at or above a specified price.
Long Position
A market position where the Client has bought a currency he previously did not hold own. Normally expressed in base currency terms, e.g., long Dollars (short D.Marks).

M
Margin
Customers must deposit funds as collateral to cover any potential losses from adverse movements in prices.
Margin Call
A demand for additional funds. A requirement by a clearing house that a clearing member (or by a brokerage firm that a client) brings margin deposits up to a required minimu m level to cover an adverse movement in price in the market.
Market Maker
A dealer who supplies prices and is prepared to buy or sell at those stated bid and ask prices. A market maker runs a trading book.
Maturity
Date for settlement.
O
Offer
The price, or rate, that a willing seller is prepared to sell at.
One Cancels Other Order (O.C.O. Order)
A contingent order where the execution of one part of the order automatically cancels the other part.
Open Position
Any deal which has not been settled by physical payment or reversed by an equal and opposite deal for the same value date.
Over The Counter (OTC)
Used to describe any transaction that is not conducted over an exchange.
Overnight Trading
Refers to a purchase or sale between the hours of 9.00 pm and 8.00 am. on the following day.
P
Pip (or Points)
The term used in currency market to represent the smallest incremental move an exchange rate can make. Depending on context, normally one basis point (0.0001 in the case of EUR/USD, GBD/USD, USD/CHF and .01 in the case of USD/JPY).
Political Risk
The uncertainty in return on an investment due to the possibility that a government might take actions which are detrimental to the investor's interests.
R
Resistance
A price level at which you would expect selling to take place.
Risk Capital
The amount of money that an individual can afford to invest, which, if lost would not affect their lifestyle.
Rollover
Where the settlement of a deal is rolled forward to another value date based on the interest rate differential of the two currencies.

S
Settlement
Actual physical exchange of one currency for another.
Short
To go `short` is to have sold an instrument without actually owning it, and to hold a short position with expectations that the price will decline so it can be bought back in the future at a profit.
Spot
A transaction that occurs immediately, but the funds will usually change hands within two days after deal is struck.
Spread
The difference between the bid and offer (ask) prices; used to measure market liquidity. Narrower spreads usually signify high liquidity.
Stop Loss Order
An order to buy or sell at the market when a particular price is reached, either above or below the price that prevailed when the order was given.
Support Levels
A price level at which you would expect buying to take place.
T
Technical Analysis
An effort to forecast future market activity by analyzing market data such as charts, price trends, and volume.
Tomorrow to Next (Tom Next)
Simultaneous buying and selling of a currency for delivery the following day and selling for the next day or vice versa.
Two-Way Price
Rates for which both a bid and offer are quoted.
U
US Prime Rate
The rate at which US banks will lend to their prime corporate customers.
V
Value Date
Settlement date of a spot or forward deal.
Variation Margin
An additional margin requirement that a broker will need from a client due to market fluctuation.
Volatility
A statistical measure of a market or a security's price movements over time and is calculated by using standard deviation. Associated with high volatility is a high degree of risk.

VPS (Virtual Private Server)
Virtual environment hosted on the dedicated server, which can be used to run the programs independent on the user's PC. Forex traders use VPS to host trading platforms and run expert advisors without unexpected interruptions.

 

Want to learn Forex in a professional way and want to trade professional way and .... want to earn a hand some money ? Contact today with the following no. or click the link or banners.

পেশা হিসেবে ফরেক্স ট্রেডিং

আপনি কেন ফরেক্স ট্রেডিং করেন? এর কারন হতে পারে কয়েকটি। ১ম কারণ, আপনি ঘরে বসে স্বাধীনভাবে কাজ করতে পছন্দ করেন। ২য় কারণ, অন্যান্য অনলাইন বা অফলাইন জবের থেকে ফরেক্স ট্রেডিংয়ে ভাল করতে পারলে ইনকাম করার সুযোগ অনেক বেশি, ঝুকিপূর্ণও বটে। ৩য় কারণ, আপনার করার মত কোন কাজ নেই। আপনি অনলাইন থেকে কিছু আয় করতে চান। তাই চেষ্টা করে দেখছেন ফরেক্স ট্রেডিং করে কিছু কামানো যায় কিনা। এরকম আরও অনেক কারণ থাকতে পারে, তবে এগুলোই প্রধান কারণ।

আপাতদৃষ্টিতে ফরেক্স ট্রেডিং করে আয়ের সম্ভাবনা অনেক বেশি। আপনি কম ক্যাপিটাল দিয়েই অনেক বেশি আয়ের সম্ভাবনা দেখছেন এখানে। হাই রিস্ক নিয়ে গ্যাম্বলিং করলে ১ সপ্তাহ যা কামানো সম্ভব, চাকরি করে ১ বছরে তা আয় করাও অনেকের জন্য দুঃসাধ্য। ফরেক্স মার্কেটে এসে অনেকেই ভাল প্রফিট করতে পারছেন কিংবা আপনার পরিচিতদেরকে দেখছেন ভাল প্রফিট করছে। যে কিনা নোকিয়া ১১০০ ব্যবহার করতো, সেও এখন হয়তো কিছু প্রফিট করে স্যামসাং গালাক্সি এস৪ কিনে ফেলেছে। তাই স্বভাবতই চিন্তা আসা স্বাভাবিক, আমি কি ফরেক্সকে আমার পেশা হিসেবে নিতে পারি?

পেশা হিসেবে ফরেক্স ট্রেডিং

যেকোনো পেশাই অনেক কষ্টের। যে কিনা সারা শিক্ষাজীবন কখনো সকাল সকাল উঠে সময়মত ক্লাস ধরতে পারেনি, তাকেও ঠিকই সকাল ৭ টায় উঠে ফিটফাট তৈরি হয়ে অফিসে যেতে হয়। কেউবা আবার সবসময় ঢিলেঢালা হিপহপ জিন্স আর টি-শার্ট পরে অভ্যস্ত, তারও সবসময় চকচকে জুতা পরে, ইন করে অফিসে যেতে ভাল লাগার কথা না। ফরেক্স ট্রেডিংয়ের প্রতি মানুষের আগ্রহের অন্যতম আরেকটি প্রধান কারন ঘরে বসে কাজ করবো। I am my own boss here. প্রেসার দেয়ার কেউ নেই। ফ্রি থাকলে ট্রেড করলাম, কাজ থাকলে ব্রেক নিলাম বা ঘুরতে গেলাম। সবচেয়ে আসল কথা সারাদিন বসে থাকার তো আর প্রয়োজন নেই। আর ভাল প্রফিট করতে পারলে অ্যামাউন্টটাও আকর্ষণীয় বটে। যদিও তা ক্যাপিটালের ওপর নির্ভর করে এবং সবাই তা করতে পারেও না। বেশিরভাগ ফরেক্স ট্রেডার ট্রেডিং করতে এসে কিছুদিনের মধ্যেই সিদ্ধান্ত নিয়ে ফেলে আমাকে এটাই করতে হবে। এর জন্যই তো আমি জীবনভর অপেক্ষা করছিলাম। কিন্তু কয়েক মাস পেরোলে দেখা যায় তাদের মধ্যে খুব কম ট্রেডারই টিকে থাকতে পেরেছে বা এখনও ফরেক্স ট্রেডিং চালিয়ে যেতে পারছে। অনেকে হাল ছেড়ে দেয়, অনেকের বা ইচ্ছা থাকে, কিন্তু সামর্থ্যে বা সময়ে কুলায় না।

স্টুডেন্টদের জন্য ফরেক্স ট্রেডিং

ফরেক্স ট্রেডিং শেখার জন্য সময়ের প্রয়োজন। বেসিক জিনিসতা হয়তো আপনি সহজেই কিছুদিনের মধ্যে শিখে যাবেন। কিন্তু মার্কেটে টিকে থাকতে হলে আপনার মধ্যে কিছু ট্রেডিং সেন্টিমেন্ট গড়ে তুলতে হবে। যা কিনা সময়সাপেক্ষ। লস হলে কিভাবে রিকভার করবেন, কিভাবে সময়গুলো মোকাবেলা করবেন এরকম অনেক সিদ্ধান্তই কেউ কাউকে শিখিয়ে দিতে পারেনা। হাজার গুরুর দীক্ষা নিন, মনের গুরুই বড় গুরু। স্টুডেন্টদের জন্য জিনিসটা তুলনামুলকভাবে সহজ। ভার্সিটিতে পড়াশোনার সময় তাদের হাতে পারিপার্শ্বিক কাজ করার জন্য অনেক সময় থাকে। ফ্যামিলিকে চালানোর দায়িত্বটাও সবার ওপরে থাকে না। তাই আপনি যদি ফরেক্স নিয়ে গবেষনায় কয়েক বছরও ব্যয় করেন, এবং পরে যদি আপনার মনে হয় ইহা আমার কম্ম নয়, খুব যে ক্ষতি হবে তা কিন্তু নয়। কিন্তু হ্যাঁ, এই অবস্থায় বেশিরভাগ স্টুডেন্টদের কাছে টাকা থাকে না। তাই বড় ধরনের ডিপোজিট করে যে নিজেকে যাচাই করে নিবে তাও সবসময় সম্ভব হয়না। এই পর্যায়ের ট্রেডারদের জন্য সাজেশন অল্প ডিপোজিট করে, কিন্তু সঠিক মানি ম্যানেজমেন্ট করে এগিয়ে যাওয়া। লেখাপড়া শেষ হবার পর যদি ভাল প্রফিট করতে পারেন, এমনিতেই হাতে কিছু টাকা চলে আসবে। তখন পরের ধাপটি অনুসরন করুন।

পেশাজীবীদের জন্য ফরেক্স ট্রেডিং

ধরুন আপনি জব করছেন, কিংবা ব্যবসা করছেন। অথবা কিছুই করছেন না, বেকার বসে আছেন। ফরেক্স নিয়ে পড়াশোনা করে ভাবছেন ফরেক্স ট্রেডিংকেই পেশা হিসেবে বেছে নিবেন কিনা। এই সিদ্ধান্তটি নেয়া এই পর্যায়ের মানুষগুলোর জন্য কঠিন।

ফরেক্স ট্রেডিং সবসময় ঝুকিপূর্ণ। আপনি যতই ভাল ওস্তাদ ট্রেডার হন না কেন, লস আপনি এড়িয়ে চলতে পারবেন না। ফরেক্সে সবসময় লাভ হবে এমন কোন কথা নেই। একজন ভাল ট্রেডাররেরও খারাপ সময় যেতে পারে এবং সেটা খুব স্বাভাবিক। বরং সবসময় যদি লাভই করে যায় সেটাই অস্বাভাবিক। যদি আপনি ফরেক্সকেই মূল পেশা হিসেবে বেছে নেন, আর কোন কাজ করা বন্ধ করে দিয়ে থাকেন, তবে লসের সময়টাতে আপনি কি করবেন? ধরুন কোন কারণে আপনি টানা ৩ মাস লসে। ফ্যামিলি চালাবেন কি দিয়ে? তখন টেনশনে পরে যাবেন। মনে হবে লস যত দ্রুত সম্ভব রিকভার করতেই হবে। এই প্রেসারে দিয়ে বসবেন আরও বড় লটে রিস্কি ট্রেড। ফলাফল হয় লস রিকভার বা আর বেশি লস বা অ্যাকাউন্ট জিরো।

তবে কি ফরেক্সকে পেশা হিসেবে নেবো না

ফরেক্স ট্রেডিংকে যদি আমরা প্রথমেই পেশা হিসেবে নিয়ে নেই তবে এরকম ঘটনা ঘটতেই পারে। তবে কি আমরা ফরেক্সকে পেশা হিসেবে নেবো না? হ্যাঁ। তবে যদি আমরা সিরিয়াসলি ফরেক্সকে পেশা হিসেবে নিতে চাই, তার সাথে আমাদের আরেকটি ব্যাকআপ জব বা বিজনেস থাকা উচিত। যাতে লস হলেও আমাদের টেনশনে পড়তে না হয়। আপনি আপনার ব্যাকআপ কাজের আয় দিয়ে আপাতত খরচ চালিয়ে যেতে পারেন। সর্বোপরি আপনি যদি ভাল মানসিক অবস্থা বজায় রেখে ট্রেড করে যেতে চান, তবে আপনার ব্যাকআপ জব/বিজনেস থাকা জরুরি। ফরেক্স ট্রেডিংকে এমন ভাবেই চালিয়ে যাওয়া উচিত যে আপনি এর ওপর সরাসরি নির্ভরশীল নন। কিন্তু ফরেক্স থেকে প্রফিট আপনার লাইফস্টাইলকে উন্নত করবে। অবশ্য হ্যাঁ যদি আপনি ভাল পরিমান প্রফিট করেই বসেন, তখন সেটাই আপনার ব্যাকআপ হিসেবে থাকবে। আপনি ব্যাংকে ফিক্সড ডিপোজিট করে রাখতে পারেন তখন অথবা ব্যবসায়ে অংশীদার হতে পারেন। তখন আপনি ফরেক্সকে পুরোপুরি প্রফেশন হিসেবে নিয়ে নিতে পারেন। তবে তা কয়েক বছরের মধ্যে নয় অবশ্যই।

সামাজিক মর্যাদা

আমাদের সমাজে সামাজিক মর্যাদা বিষয়টা অনেক গুরুত্বপূর্ণ। কেউ যখন আপনাকে প্রশ্ন করবে আপনি কি করেন? আপনি কি উত্তর দিবেন? ফরেক্স ট্রেডিং করেন? ফরেক্স কি? কারা করে? আজকাল ফরেক্সে কেমন লাভ হচ্ছে, পড়বেন হাজারটা প্রশ্নের মুখে। কেউ কেউ বুঝবে, আর কেউ তো কিছুই বুঝবে না, ভাববে নিশ্চয়ই ডুল্যান্সার টাইপ কিছু করেন অনলাইনে। তাই সোস্যাল স্ট্যাটাসের প্রয়োজন রয়েছে। তাই সবাই যখন দেখবে আপনি একটি ভাল কোন কাজে রয়েছেন, তখন পাশাপাশি আপনার ফরেক্স পেশার মূল্যায়নও হবে কারন যে ভাল জব বা বিজনেস করছে, ষে নিশ্চয়ই খারাপ কোন কাজে নেই।

আপনি ভাবতেই পারেন মানুষ কি ভাবলো তাতে কি? মানুষ আমাকে খাওয়ায় না পড়ায়? তবুও সবসময় একদম অনলাইন নির্ভর হওয়া ঠিক নয়। অফলাইন জগতেও নিজের অস্তিত্ব রাখা জরুরী।

ফরেক্স ট্রেডিংকে পেশা হিসেবে নিতে ইচ্ছুক

যদি আপনার ইচ্ছা এরকমই হয়, তবে ফরেক্স নিয়ে স্টাডি করতে থাকুন। প্র্যাকটিস করুন। শুধু সাময়িক লাভই নয়, চেষ্টা করুন লং টার্ম টিকে থাকার। তাহলে আপনিই ভবিষ্যতে সিদ্ধান্ত নিতে পারবেন আপনি টিকে থাকার জন্য কতটুকু উপযুক্ত। মনে রাখবেন শুধু রাশিরাশি অ্যানালাইসিস করতে পারলেই সবসময় লাভবান হওয়া যায়না। নিজের ওপর কনট্রোল আর সঠিক সিদ্ধান্ত নেয়াটাই জরুরী। ইন্টারনেটে অসংখ্য রিসোর্স রয়েছে। কেউ কাউকে বড়লোক হওয়া শিখিয়ে দিতে পারেনা। তবে এগিয়ে যাওয়ার পথ দেখিয়ে দিতে পারে। শেখার ইচ্ছা থাকলে নিজেই এগিয়ে যেতে পারবেন।